ABCOUDE - Pensioenfondsen hebben niet voldoende vermogen meer om aan hun toekomstige pensioenverplichtingen te kunnen voldoen. Dus staat het appeltje voor de dorst onder druk. Of toch niet?

Pensioen?
Dat de gemiddelde ondernemer niet veel bezig is met zijn pensioen is misschien wel bekend. Vorig jaar april hield TNS Nipo een onderzoek onder ruim 600 ondernemers. Een kwart van de Nederlandse ondernemers had nog niets voor zijn pensioen geregeld. Het zou te duur zijn, of men was er gewoon nog niet aan toegekomen.

Uit het onderzoek kwam ook naar voren dat, bij de ondernemers die wel aan hun oudedagsvoorziening hebben gedacht, de lijfrente met 57 procent favoriet is. Daarop volgen een investering in het eigen bedrijf (27 procent) en sparen bij de bank (19 procent). Maar - het zal niemand zijn ontgaan - er is veel aan de hand op de financiële markten. Dus hoe staat het eigenlijk met het pensioen?

1) Vier soorten
Maar eerst even kort over hoe het ook alweer zat met de fondsen en verzekeraars die dat geld voor u beheren. Er zijn vier soorten pensioen uitvoerders:

1. Bedrijfstakpensioenfonds,
2. Ondernemingspensioenfonds,
3. Beroepspensioenfonds en
4. Verzekeringsmaatschappijen.

2) Bedrijfstakpensioenfonds
Het Algemeen Burgerlijk Pensioenfonds (ABP) is een voorbeeld van een bedrijfstakpensioenfonds. ABP is voor werkgevers en werknemers van overheid en onderwijs. Voor de Bouwnijverheid is er het bedrijfspensioenfonds BPF Bouw, en de pensioenverzekeraar voor de sector Zorg & Welzijn heet PGGM.

3) Ondernemingspensioenfonds
Een ondernemingspensioenfonds beheert alle pensioenpremies die de werknemers van één individueel bedrijf bij elkaar hebben gespaard. Meestal zijn het grote, beursgenoteerde, bedrijven, zoals Shell, Ahold en Unilever, die hun eigen ondernemingspensioenfonds hebben. Dit komt omdat zij ook vaak hun eigen cao’s hebben en speciale afspraken maken over de opbouw van pensioen met hun werknemers.

4) Beroepspensioenfonds
Ook zijn er zijn elf beroepspensioenfondsen in Nederland, verenigd in de Unie van Beroepspensioenfondsen (UvB). Voorbeelden daarvan zijn Stichting Pensioenfonds Medisch Specialisten (SPMS), Stichting Beroepspensioenfonds voor zelfstandige kunstenaars (AENA) en Stichting Notarieel Pensioenfonds (SNP).

5) Verzekeringsmaatschappijen
Maar een werkgever kan de pensioenregeling voor haar personeel bijvoorbeeld ook onderbrengen bij een verzekeringsmaatschappij. Ook kan de ondernemer de werknemer in staat stellen een individuele pensioenovereenkomst af te sluiten bij een verzekeraar. En de ondernemer kan dit natuurlijk ook zelf doen. Het Verbond van Verzekeraars is de overkoepelende organisatie van verzekeringsmaatschappijen.

6) DGA’s en ZZP’ers
Naast de fondsen zijn er dus verzekeraars die een ondernemer de mogelijkheid bieden om pensioen op te bouwen. Zelfstandig ondernemers bouwen namelijk niet automatisch pensioen op. De mogelijkheid om na de start van het bedrijf in het pensioenfonds te blijven waar zij als werknemer ooit hebben gewerkt, zijn beperkt. De meeste ondernemers ontvangen na hun 65e alleen AOW. Verdere aanvulling moeten ze zelf regelen. Dit geldt ook natuurlijk met name voor Directeur Groot Aandeelhouders (DGA’s) en Zelfstandig zonder personeel ZZP’ers.

7) Dekkingsgraad en indexeren
Terug naar de orde van de dag. Na jaren van groei gaat het door de kredietcrisis ook met de pensioenfondsen ineens niet meer zo goed. In november vorig jaar concludeert de Vereniging van Bedrijfstakpensioenfondsen - op basis van eigen cijfers - dat de helft van de tien grootste Nederlandse pensioenfondsen niet voldoende vermogen meer hebben om aan hun toekomstige pensioenverplichtingen te kunnen voldoen.

8) Herstelplannen
Het gevolg van deze ontwikkelingen is dat alle pensioenfondsen die over te weinig reserves beschikken, inmiddels iedere maand aan De Nederlandsche Bank (DNB) moeten rapporteren over de stand van zaken. DNB maakt met ieder fonds afspraken over het herstel van de dekkingsgraad. De basis voor die afspraken is het herstelplan dat de pensioenfondsen uiterlijk 1 april 2009 moeten indienen bij DNB. In het herstelplan moeten voorstellen staan over hoe de fondsen denken dat ze zich binnen drie jaar kunnen herstellen.

9) Profiteren van de kredietcrisis
Maar er zijn ook pensioenfondsen die er - volgens eigen zeggen - helemaal niet slecht voor staan. MN Services bijvoorbeeld, is pensioenfonds voor de Metaal en Techniek. Het fonds verzorgt de pensioenadministratie van meer dan een miljoen Nederlanders en beheert een vermogen van ruim 65 miljard euro. Volgens bestuursvoorzitter Ruud Hagendijk is er niet veel aan de hand. Sterker nog: vorige week verklaart Hagendijk dat het fonds zal profiteren van de kredietcrisis. Hagendijk denkt dat MN Services de komende twee jaar 10 miljard tot 15 miljard euro aan extra vermogen ophaalt. En dat zou komen omdat steeds meer pensioenfondsen samen zullen gaan. Goed nieuws dus, die kredietcrisis.

10) Optimistisch
Ook het Pensioenfonds Zorg en Welzijn is optimistisch. Het fonds is verantwoordelijk voor het pensioenbeleid en het pensioenvermogen van ruim 2 miljoen (oud-) werknemers in de sector zorg en welzijn. Peter Borgdorff, directeur van Pensioenfonds Zorg en Welzijn verklaart op de website: “Wij zijn een relatief ‘jong’ pensioenfonds. Van ons klantenbestand betalen ruim 1,1 miljoen mensen premie, terwijl minder dan 275.000 een pensioen of uitkering ontvangen. Daarom komt er meer geld binnen dan dat wij uitgeven. Dit zorgt ervoor dat we de pensioenen nu en in de toekomst kunnen uitbetalen.”

11) Goede pensioenvoorziening treffen
Maar zoals gezegd, de meeste ondernemers zullen hun pensioen regelen bij verzekeraars. En wat zeggen die verzekeraars? Neem Nationale-Nederlanden. Op de website van de Nationale-Nederlanden valt heel veel te lezen over pensioenen. Maar niet over de gevolgen van de kredietcrisis: Nationale-Nederlanden kan u helpen een goede pensioenvoorziening te treffen.

12) Uitstekend
Ook op de website van Aegon bank valt te lezen dat ‘Aegon bank u helpt grip te krijgen en te houden op uw financiën. Of het nu gaat om beleggen, geld sparen, verzekeren, pensioen of hypotheken’. Eén ding is zeker volgens Aegon: Met deze site kunt u de eerste stap zetten op weg naar een goed pensioen. En ook op de site van Interpolis weten ze het zeker: Met het Persoonlijk OndernemersPensioen van Interpolis bouwt u een uitstekend pensioen op.

13) Veelgestelde vragen
Waarom deze pensioenverzekeraars niet veel te melden hebben over de kredietcrisis lijkt te verklaren uit de teksten op de site van Het Verbond van Verzekeraars. Het Verbond is een belangenvereniging van particuliere verzekeraars op de Nederlandse markt. Zij hebben wel informatie over de kredietcrisis, namelijk veelgestelde vragen over de crisis. Een van die vragen is: Wie via de werkgever een pensioen bij een verzekeraar heeft lopen, merkt die iets van de kredietcrisis?

14) Zekerheden nauwelijks aangetast
Het Verbond komt met het volgende antwoord: Verzekeraars hebben voldoende zekerheden tegenover de verplichtingen staan. Daar gelden strenge regels voor en de toezichthouder (De Nederlandsche Bank) ziet toe op naleving ervan. De kredietcrisis heeft die zekerheden van verzekeraars nauwelijks aangetast.

15) Extra buffer
Op de vraag waarom verzekeraars als SNS Reaal, ING en AEGON een kapitaalinjectie van de Nederlandse overheid hebben ontvangen, heeft het Verbond van Verzekeraars ook een antwoord: De belangrijkste reden voor deze kapitaalinjecties is om een extra buffer te hebben in stormachtige tijden.

Goed nieuws
Conclusie kan zijn dat de crisis invloed heeft op de financiële sector, maar dat sommige pensioenfondsen en de meeste verzekeraars zich niet al te veel zorgen lijken te maken over hun financiële positie. En dat is goed nieuws voor uw pensioen.

Jacques de Vos | Businesscompleet