ABCOUDE – Als ondernemer kunt u niet om cijfers heen. Het is noodzakelijk te weten hoe uw onderneming er voor staat. Businesscompleet geeft u vier ratio’s die u helpen bij het vormen van een beeld van uw onderneming.

TIP, zie ook: 12 eisen administratie van de fiscus

Liquiditeitsratio
De liquiditeitsratio is het kengetal waaruit blijkt of en zo ja in hoeverre uw bedrijf op korte termijn aan zijn betalingsverplichtingen kan voldoen. De liquiditeitsratio wordt bepaald door de kasstroom van het bedrijf. Het geeft de verhouding aan tussen geld dat het bedrijf op korte termijn ontvangt, en geld dat het bedrijf op korte termijn moet betalen.

De liquiditeitsratio moet boven de 1.0 zijn om aan alle verplichtingen te kunnen voldoen. Voor een goed beeld van uw liquiditeit kunt u een liquiditeitsbegroting bijhouden, waarin u een overzicht maakt van de ontvangsten die u verwacht en de betalingen die u zult moeten doen. Meestal wordt een liquiditeitsbegroting per kwartaal gemaakt.

Formule (quick ratio):
U telt alle te ontvangen betalingen die u in een gestelde periode verwacht bij elkaar op. Datzelfde doet u met alle betalingsverplichtingen. Vervolgens deelt u het totaal van de ontvangsten door de verplichtingen. Als er een cijfer boven de 1 uit komt, kunt u op korte termijn aan uw verplichtingen voldoen. Ligt het onder de 1, dan krijgt u op korte termijn te maken met liquiditeitsproblemen.

U kijkt dan naar uw kredietruimte bij de bank. Is die onvoldoende, dan dient u maatregelen te treffen, zoals een het aangaan van een overbruggingskrediet.

Naast de quick ratio is er een andere rekenmethode, de current ratio. Hierin wordt ook de waarde van de voorraden meegeteld bij de vlottende activa. Het cijfer dat hier uit komt is minder zeker, omdat niet duidelijk is hoe snel de waarde van de voorraden liquide kan worden gemaakt.

Kostenratio
Er zijn meerdere kostenratio’s (ondermeer bij beleggingsfondsen). De kostenratio waarop hier wordt gedoeld is de verhouding tussen vaste en variabele kosten. Het verschil wordt uitgemaakt door de vraag of de kosten voor u beïnvloedbaar zijn. De huur van het bedrijfspand behoort tot de vaste kosten, uw reclamebudget tot de variabele. Door het verschil te kennen kunt u zien in hoeverre u op de kosten kunt bezuinigen.

Hoe meer directe invloed u kunt uitoefenen op de kosten hoe beter. Indien 70% van de kosten geheel variabel is, is dat veel minder risicovol dan een bedrijf dat slechts 10% van de kosten direct kan beïnvloeden. Overigens is ook de marge van invloed op de uiteindelijke beoordeling. Hoe groter de marge hoe groter het percentage mag zijn van de kosten dat men niet kan beïnvloeden. Het is toch altijd aan te raden om de kosten zoveel mogelijk te kunnen beheersen bij tegenvallende omzetten.

Solvabiliteitsratio
De solvabiliteit van een bedrijf geeft aan in hoeverre een onderneming van de ondernemer is of van zijn financiers, en is daarmee een graadmeter voor de onafhankelijkheid van de onderneming. De meest gebruikte manier om de solvabiliteitsratio te berekenen is de debt-ratio solvabiliteit, waarin het eigen vermogen wordt uitgedrukt als percentage van het totale vermogen. Hoe hoger dit percentage, hoe beter de solvabiliteit. Een slechte solvabiliteit maakt het voor de onderneming moeilijker vreemd vermogen aan te trekken. Een gemiddelde ondergrens die door de bank bij starters gerekend wordt ligt rond de 25-40%. Van bedrijven die langer bestaan dan 3 tot 5 jaar wordt vaak een ratio verwacht van groter dan 60%.

Rentabiliteitsratio
Het rendement (de nettowinst) is de vergoeding voor het geïnvesteerde vermogen. Wie bijvoorbeeld een ton op de bank zet, heeft gegarandeerd een bepaalde renteopbrengst. Een bedrijf moet een rendement halen van minimaal 10 à 12 procent, zowel om een beter rendement dan de bank te verkrijgen als om het ondernemersrisico te vergoeden.
Met de rentabiliteitsratio wordt het rendement op het geïnvesteerde vermogen bepaald.
De rentabiliteitsratio kan zowel op het eigen vermogen als op het totaal geïnvesteerde vermogen worden berekend.

Formule Rentabiliteitsratio
De bruto rentabiliteitsratio op het eigen vermogen wordt bepaald door de nettowinst, de rente en de belastingen bij elkaar op te tellen. De som hiervan deelt u door het eigen vermogen. Voor de netto rentabiliteitsratio deelt u de nettowinst door het eigen vermogen. Voor het berekenen van de rentabiliteitsratio’s op het totaal geïnvesteerde vermogen past u dezelfde formules toe, maar deelt u niet door het eigen vermogen, maar door het totaal geïnvesteerde vermogen.

Rikco Pardoen | Businesscompleet.nl